随着未来几年美国联邦债务与GDP之比料将大幅走高
，可能保存推动限期溢价一连上升的结构性压力
，SEB Research的Jussi Hiljanen在一份报告中体现。限期溢价是指投资者为持有恒久限债券而非短限期债券所要求的特殊收益率。这位美国和欧元区利率首席战略师体现：“随着时间的推移
，这将导致债券收益率（尤其是较恒久限债券的收益率）涨幅凌驾仅凭短期利率预期所能证实的合理水平。”不过
，SEB Research展望
，在2025年
，短期利率预期（而非相关危害溢价）仍会是恒久收益率走势的主要驱动因素。