在市场波动较大的配景下，基本面是投资决议中不可或缺的参考因素

。我们来看通讯行业各板块的基本面情形

。一线的外洋算力板块值得关注，其基本面支持坚实，业绩兑现好，估值水平较低

。二线外洋算力和国产算力也最先在客户侧逐渐实现突破，业绩可能最先兑现

。新质生产力的生长偏向也很主要，未来将有更多的工业政策支持，如量子、低空经济、数据要素、卫星通讯等领域

。别的，三季度财报季即将到来，我们建议关注三季度业绩较好或改善显着的公司

。